Wir sind auf die Beratung von Kapitalverwaltungsgesellschaften, Fondsinitiatoren wie auch institutionellen Investoren bei Investmentvermögen spezialisiert, in denen gestiegene Renditen alternativer Assetklassen und fallende Immobilienpreise auf Rückgabewünsche von Anlegern treffen. Die gegenwärtig notwendigen Bewertungsanpassungen sorgen dafür, dass viele Fondsgesellschaften interne oder regulatorische Vorgaben in ihren Immobilienfonds nicht mehr ausreichend einhalten können. Dabei steht regelmäßig der Erhalt des Fondsvermögens, der Ausgleich der gegenläufigen Anlegerinteressen und die Einhaltung der rechtlichen und vertraglichen Rahmenbedingungen im Vordergrund.
Ihre Herausforderungen
Unsere Lösungsansätze
- Beratung zur Vermeidung einer Rücknahmeaussetzung und Liquidation, Ausgleich von unterschiedlichen Interessen der verschiedenen Anlegergruppen sowie der Kapitalverwaltungsgesellschaft
- Verhandlung mit rückgabewilligen Anlegern, Abschluss von Stillhalteabkommen mit rückgabewilligen Anlegern, um eine Rückgabewelle zu vermeiden Vereinbarung mit bleibewilligen Anlegern zur Absicherung des Fortbestandes der Anleger
- Beratung bei der Neu- und Umplatzierung von Anteilen
- Gestaltung von Abwicklungsvereinbarungen, Begleitung der Liquidation
- Beratung im Hinblick auf den Umgang mit Verkaufsdruck, schwierigen Marktverhältnissen, Unterschreitung von Verkehrswerten, insbesondere unter Berücksichtigung der Sorgfaltspflichten der Kapitalverwaltungsgesellschaft
- Umgang mit Nachbewertungsbedarf und Hebung von Aufwertungspotentiale
- Aufzeigen von Umnutzungs- oder Weiterentwicklungspotenzialen
- Umgang mit Cash-Flow-Themen wegen eingetretener oder drohender Zahlungsunfähigkeit von Mietern (z. B. in der Pflegebranche)
- Beratung zu Refinanzierungsthemen aus regulatorischer und finanzrechtlicher Sicht