Crowd-Investing und digitale Finanzierungsplattformen erleben seit Jahren ein erhebliches Wachstum. Inzwischen haben sich von einfachen digitalen Zeichnungsmöglichkeiten über umfassende Crowd-Investing-Angebote bis hin zu komplexen algorithmischen Robo-Advisorn eine Vielzahl unterschiedlicher Geschäftsmodelle am Markt etabliert. Ebenso wie die Angebote sind dabei auch die (aufsichtsrechtlichen) Herausforderungen mannigfaltig und reichen von Erlaubnisfragen bis tief in die Vertriebsarchitektur und Produktstruktur hinein.
Ihre Herausforderungen
Unsere Lösungen für Sie
- Klares wirtschaftliches Verständnis und Kenntnis der unterschiedlichen Gestaltungsmodelle von Nachrangdarlehen über Genussrechte und Fronting-Bank-Modellen bis hin zu Fonds und Wertpapieren
- Kenntnis der Aufsichtspraxis aus zahlreichen (Vor-)Abstimmung mit der zuständigen Aufsichtsbehörde, z. B. bzgl. der Erforderlichkeit eines sog. Mittelverwendungskontrolleurs oder der Umsetzung im Rahmen der Ausnahmetatbestände des §§ 2, 2a VermAnlG
- Ausarbeitung und fortlaufende Anpassung der erforderlichen Vertragsdokumentation im Dreieck zwischen Emittent, Vertrieb und Anlegern
- Erstellung von Prospekten, VIBs, WIPs, PRIIPs-KIDs und Begleitung aufsichtsrechtlicher Gestattungsverfahren
- Anpassung der digitalen Geschäftsprozesse und Organisationsstruktur an neue aufsichtsrechtliche Möglichkeiten (wie die ECSP-VO)
- Langjährige Praxiserfahrungen unterschiedlichster Ausgestaltungsvarianten und Erlaubnisse
- Umsetzung verschiedener digitaler Vertriebswege, v. a. unter einer Erlaubnis nach § 32 Kreditwesengesetz, nach § 15 Wertpapierinstitutionsgesetz sowie nach § 34 f Gewerbeordnung
- Erstellung rechtskonformer interner und externer Kundendokumentationen unter WpHG, FinVermV und KAGB
- Rechtskonforme Umsetzung der sich aus der Datenschutzgrundverordnung (DSGVO) ergebenden Anforderungen
- Aufsatz einer wirksamen Datenschutz-Compliance-Struktur, v. a. rechtskonforme Erstellung von Datenschutzrichtlinien, Datenschutzverträgen, Datenschutzerklärungen für Webseiten und Social-Media-Plugins sowie datenschutzkonforme Technikgestaltung („Privacy by Design“)